차세대 배송 시스템에도 드론을 활용할 정도로 관심도가 높아지고 있는 가운데, 드론 관련주도 핫이슈가 되고 있습니다. 주식 투자자 분들께서도 드론 관련주 하면 굉장히 유망할 것 같다는 생각이 드실 것입니다. 그러나 막상 투자하려면 어떤 종목을 매입해야 할지 고민이 되실 것입니다.
이번 컨텐츠에서는 드론 관련주라고 언급이 되고 있는 종목 7가지를 엄선해서 알아봅니다. 각 종목의 사업내용과 최근 이슈, 실적 및 차트 분석도 해보겠습니다.
제이씨현시스템
주요 사업
- 용산 전자상가에서 근무하셨던 경험이 있으셨던 분이나 컴퓨터에 관심이 많으신 분에게 잘 알려진 기업입니다. 컴퓨터 제품 유통 사업을 진행하고 있기 때문입니다. 메인보드나 CPU, 그래픽 카드 등 컴퓨터용 부품을 대부분 유통하고 있습니다.
- 자회사 엘림넷을 통하여 보안 사업도 진행하고 있습니다. IDC 사업 및 VPN 서비스도 공급하고 있습니다.
- 드론 장비도 유통을 담당하고 있으며, 현재 회사는 드론을 운용하는데 활용되는 소프트웨어를 개발하고 있습니다. 2017년 1월에는 “드론플라이”를, 2018년 12월에는 드론을 원격으로 조절하는 솔루션을 출시한 바 있습니다.
실적 분석
- 2021년까지 실적은 성장세를 보였으나, 2022년부터 정체기에 접어들고 있는 모습입니다.
- 2020년 매출액은 2,398억원으로 전년대비 약 15% 가까운 상승률을 보였습니다. 2021년 역시 2,654억원의 매출을 기록해 전년과 유사한 성장세를 보였습니다.
- 영업이익률도 7% 수준에 근접하면서 2021년 기준 184억원의 실적을 올렸습니다. 하지만 2022년 반기동안 30억원의 영업손실이 나는 등 2022년에는 기저 효과로 인한 실적 감소가 나타날 것으로 전망되고 있습니다.
차트 분석
주가도 실적 추이와 유사하게 움직이고 있습니다. 다만 2020년 전염병 공포로 인해 일시적으로 급락세를 보이기도 했습니다. 하지만 이후 지속적인 상승세를 보였고, 2021년에는 소폭 하락을 하였습니다. 올해 실적은 악화될 것이라는 전망 때문에 더 큰 급락세를 보이고 있습니다.
일봉, 주봉, 월봉 차트 모두 이동평균선이 역배열 되어 있는 상황으로, 단기 상승을 바라보기엔 부담이 있습니다. 다만 2022년 10월부터 횡보세를 유지하고 있어 바닥이 될 것인지 여부가 주목받고 있습니다.
네온테크
주요 사업
- 회사는 주로 산업용 장비를 제조하는 회사입니다. 자동화 장비와 반도체 디스플레이 등을 자르는 역할을 하는 장비가 그것입니다.
- 드론 생산에서부터 소프트웨어 개발 까지 전 분야에 대한 육성의지를 드러낸 회사입니다. 드론 하드웨어 뿐 아니라 프로그램 및 양산까지 많은 노하우를 보유한 기업입니다.
- 주로 군사 용도로 납품되고 있으며, 신규로 산업용 드론을 공급하는 사업을 계획하고 있는 상황입니다.
최근이슈
- 2022년 7월 네온테크는 반도체 후공정 시 세정공정에 관혀하는 설비를 개발 완료했다고 밝혔습니다.
- 이 장비는 기존의 장비에 비해 사이즈를 줄여 공간을 확보할 수 있는 장점이 있습니다.
- 게다가 단순 반복적인 업무를 최소화 함으로써 인건비를 줄일 수 있는 특징을 지니고 있습니다.
실적분석
신제품 출시와 사업 영역 다각화 등에 힘입어 매출을 성장세를 보이고 있습니다. 2019년에는 286억원의 매출을 올린데 이어 2020년엔 391억원, 2021년에는 499억원을 기록했습니다. 다만 영업실적은 악화되고 있습니다. 2020년까지만 하더라도 흑자를 기록하다가 2021년에는 적자전환이 되었습니다.
다만 이러한 적자의 원인을 보면 연구개발비 및 대손상각비의 증가에 기인한 것을 알 수 있습니다. 다시 말하면 1회성 손실이고, 그마저도 실제 회사에서 유출되는 금액은 없다는 것입니다. 즉, 실질적인 실적은 괜찮다고 볼 수 있습니다. 그러나 다른 계정으로 인해 최종적인 현금흐름도 2021년에 적자로 전환되었습니다.
차트분석
실적은 비록 악화되었지만, 업계 이슈로 인해서 상승세를 기록하기도 했습니다. 2022년 6월 SK텔레콤 대표가 도심의 항공교통을 상용화 하겠다는 의지를 밝히면서 2022년 5월 경에는 6,500원 선까지 주가가 급등하기도 했습니다.
그 이후 줄곧 하락세를 보이다가 2,800원 대에서 저점을 찍고 4,000원 선까지 반등에 성공했습니다. 하지만 일봉 상으로도 가장 상단에 위치하고 있던 120일선을 돌파하지 못하며 다시 하락세로 접어든 모습입니다. 2022년 실적도 2021년에 비해 악화될 것으로 전망되는 바 당분간 관망이 필요하다고 할 수 있습니다.
퍼스텍
주요 사업
- 회사는 무기 및 군사장비를 제조하는 방산업체입니다. 구체적인 품목으로는 무인항공기를 운영하는 통제 시스템이 있습니다.
- 공식적인 사업 분야도 무기 및 총포탄 제조업으로 등록되어 있는 상황입니다.
- 퍼스텍은 자회사 유콘시스템을 통하여 국토부의 연구과제에 참여하여 “철도시설물 안전점검 시스템” 개발에 일조한 이력이 있습니다.
- 향후 국책사업을 중심으로 무인항공기 및 항공 우주분야에서의 신규사업을 모색하고 있는 상황입니다.
최근 이슈
- 2021년 회사는 삼성과 함께 로봇 관련 국책사업에 참여한다고 선언했습니다.
- 삼성전자는 신성장 동력으로 로봇관련 태스크포스팀을 신설했는데, 이와 함께 시너지 효과가 예상된다는 전망 때문에 주가가 상승하기도 했습니다.
- 신임 대통령 취임 전 인수위원회는 국가 안보를 위한 역량 확보라는 청사진을 제시하면서, 퍼스텍의 주가가 주목받았던 적이 있습니다.
- 퍼스텍은 국가에서 지원하는 개발사업에 다수 참여했던 이력이 있었기 때문에, 이 같은 새정부의 기조에 대표적인 수혜주로 거론되었습니다.
실적분석
기대감과는 다르게 실적은 정체상태를 보이고 있습니다. 2019년 1,263억원, 2021년 1,321억원의 매출을 기록한데 이어 2021년에는 1,367억원의 매출을 올렸습니다. 다만 아쉬운 것은 영업이익률입니다. 2021년 기준 약 3%에 불과한데, 2022년에는 더 낮아질 것으로 전망되고 있습니다.
이렇게 영업이익률이 낮은 이유는 높은 매출원가 비중 때문입니다. 2021년 기준에도 무려 92%의 원가율을 기록했습니다. 그러다보니 매출총이익 자체가 적고 여기서 각종 비용을 차감하면 결국 남는게 없는 편인 것입니다.
차트 분석
정체상태에 있는 실적만큼 평균적인 주가도 횡보하고 있습니다. 그러나 이 주식의 특징이라면, 이슈에 따라서 일시적으로 큰 급등세가 나오는 경우가 있다는 것입니다. 2022년 초에도 2,000원 선에 머물고 있었던 주가가 5,000원 선까지 급등하기도 했습니다.
다만 현재로서는 재차 상승이 불투명한 상황입니다. 일봉상으로 보면 장기 이동평균선이 맨 위에 위치하는 역배열 상태가 고착화되었고, 주가도 이평선을 돌파하지 못하고 따라서 하락추세를 이어가고 있는 상황입니다.
휴니드테크놀러지스
주요 사업
- 휴니드도 일종의 방산 사업체입니다. 군용 통신 및 지휘 통제를 위한 장비를 제조 및 판매하고 있습니다.
- 사업부도 단일 사업부를 운영하고 있으며, 송도에 생산공장을 보유하고 있습니다.
- 생산 시설 증대를 위한 투자를 진행중에 있습니다. 회사는 계측기 관련 생산 및 연구시설 확충을 위해 총 193억여원을 투자할 계획입니다.
- 2022년 3분기말 현재 약 60% 수준의 금액이 투자 되었습니다.
- 주요 고객은 정부 기관으로 방위사업청이 약 70%를 차지하고 있습니다.
- 공공기관에 납품하는 실적이 상당부분을 차지하고 있다는 점은 양날의 검이 될 수 있음을 유의해야 합니다.
최근 이슈
- 2021년 12월 휴니드는 글로벌 항공사 보잉에 약 158억여원의 장비 공급계약을 체결하였습니다.
- 회사의 사업 구조를 여실히 보여주는 공시로써 수주 산업형 종목임을 알 수 있습니다.
- 2022년 8월 국방과학기술대제전에 참여했습니다. 회사는 3D 프린팅 기술을 활용하여 항공부문에 적용시키고자 하는 노력을 하고 있습니다.
- 특히 방위사업청과의 공동 프로젝트도 2025년까지 진행중인 것으로 알려졌습니다.
실적 분석
꾸준한 수주 등으로 인해 회사의 실적도 견조하게 상승세를 보이고 있습니다. 2019년 1,947억원이었던 매출액은 2021년 2,277억원까지 성장하였습니다. 다만 영업이익률은 약 4~5% 수준으로 높은 편은 아닙니다.
매출 자체가 크기 때문에, 영업이익률이 낮아도 매년 100억원 이상의 영업이익을 올리고 있습니다. 다만 올해는 소폭 영업이익이 감소할 것으로 전망되고 있습니다.
수주에 의해 매출이 발생하는 구조의 사업시스템을 갖추고 있다보니, 매출 발생과 대금 수령일까지의 간격이 있는 편입니다. 따라서 2017년의 실적부터 리뷰를 해보면 한해는 영업현금흐름이 적자를 보이다가 다음해에 큰 폭의 플러스 현금흐름이 들어오는 것을 확인할 수 있습니다.
차트 분석
일봉, 월봉 상으로 보면 완연한 하락세를 보이고 있습니다. 다만, 주봉 상으로는 하락세가 일단락 되고 횡보하고 있는 모습을 확인할 수 있습니다.
다만 하락세에 좀 더 무게를 두는 것이 현명할 것으로 보입니다. 월봉 기준 9월에 장대 음봉이 나오면서 이동평균선을 하락 이탈시켰습니다. 보통 이평선을 돌파하는 장대 음봉이 나오는 경우 하락세가 강해졌다는 의미로 해석할 수 있습니다.
매커스
주요 사업
- 매커스는 비메모리 반도체를 유통하는 회사입니다. 다만, 단지 유통만 하는 것이 아니라, 고객사에 대해 기술적 지원을 시행하면서 차별화를 이루어가고 있습니다.
- 국내 시장 점유율 1위 업체로, 글로벌 FPGA 업체인 자일링스 사의 독점 파트너이기도 합니다.
- 드론을 통제하는 시스템이 주로 FPGA로 이루어져 있는 점 때문에 수혜주로 부각이 되고 있습니다.
- 직접 비메모리 반도체를 제조하지 않기 때문에 생산시설이 없으며, 자회사를 통해서 기업 구조조정과 관련된 투자사업도 진행하고 있습니다.
최근 이슈
- 2022년 7월 141억원의 대규모 납품계약을 체결했습니다. 다만 납품이 이루어지는 시점은 2023년 3월부터이므로, 실적 또한 2023년 이후 반영될 것으로 전망됩니다.
- 2022년 8월 미국 AMD가 전기차 관련 플랫폼을 개발한다는 발표를 하면서 매커스가 주목받기도 했습니다.
- AMD는 자일링스 사가 인수를 추진한 바가 있기 때문입니다. 따라서 AMD의 투자 증가가 곧 매커스의 실적 개선에 도움이 될 것이라는 전망이 퍼졌던 것입니다.
실적 분석
지금까지 소개해 드렸던 종목 중 가장 빛나는 성장을 하고 있는 회사가 아닐까 합니다. 2019년에 575억원에 불과했던 매출은 2022년 1,910억원으로 3배 이상 성장할 것으로 전망되고 있습니다.
직접 생산을 하지 않기 때문에, 관리비용을 줄일 수 있는 점도 긍정적인 측면으로 작용하고 있습니다. 2021년부터 영업이익률도 큰폭으로 개선되어 약 18%에 달했습니다. 금액으로는 260억원입니다. 덕분에 주당 배당금도 20% 증가하였습니다.
차트 분석
우호적인 영업 환경과 급격히 개선되는 실적 개선의 기대에 힘입어 한 때 13,000원 선까지 주가가 급등하기도 했습니다.
2022년 3월부터 시작된 미국발 금리인상으로 인해 조정을 받았습니다. 다만 지난 10월 저점을 기록한 후 다시 반등에 성공했습니다. 일봉상으로도 장기 하락세를 기록하고 있던 이동평균선을 모두 돌파하는데 성공했습니다.
월봉상으로도 하락하던 주가가 다시 반등에 성공해 20일선을 탈환하였습니다. 그동안 저항선으로 작용했던 20일선이 강력한 지지선으로 작용할 가능성이 높아졌습니다. 실적도 우수할 것으로 전망되기 때문에, 분할 매수 해볼 시점으로 판단됩니다.
피씨디렉트
주요 사업
- 컴퓨터의 마스터라고 불릴 수 있는 회사입니다. 피씨디렉트의 조립 PC를 만나보신 분들도 있으실 것 같습니다.
- 프로세서를 비롯해서 SSD, 서버 부품 등 다양한 품종의 제품 포트폴리오를 갖추고 있는 것이 장점입니다.
- 특히 메인보드 유명업체인 기가바이트와 제휴를 맺고 메인보드와 그래픽 카드등을 유통하고 있습니다.
- 국내 주요 제조업체와 직판체제를 이루었으며, 다양한 직영점 및 대리점을 통해서 온오프라인을 포괄하는 유통망을 갖추고 있습니다.
- 글로벌 드론 업체로 유명한 DJI, 패럿 사의 제품을 유통하고 있기도 해서, 드론 유망주로도 관심을 받고 있는 상황입니다.
최근 이슈
- 2022년 2월 경영권 분쟁이 발생한 이력이 있습니다. 최대주주인 서대식씨의 지분율이 9.94%에 불과하고 2대주주인 승하에프앤씨 계열이 7.85%에 달하고 있는 상황입니다.
- 최대주주 지분율이 낮은 만큼 추후에도 분쟁 발생 가능성이 높다고 할 수 있습니다.
실적 분석
실적도 급격한 개선세를 이루어가고 있습니다. 2019년 2,786억원이었던 매출액은 2020년 3,135억원, 2021년 3,649억원으로 성장했습니다. 영업이익률도 개선되어 2021년에는 약 5%를 기록했습니다.
2022년 2분기부터는 원가비중의 확대에 따라 매출이익이 줄었고, 영업적자를 기록하게 되었습니다. 이에 따라 올해 실적은 소폭 하락할 것으로 전망됩니다.
차트 분석
경영권 분쟁이 발생했던 시점 급등락을 반복하여 3만원 선까지 주가가 급등했습니다. 하지만 그 이후 장기 하락세를 이어가면서 6,000원 선까지 주가가 급락하였습니다.
그러나 최근 다시 반등의 계기를 모색하고 있습니다. 주봉 상으로 보면 하락세가 2022년 10월 경으로 일단락되었고, 11월에 접어들면서 대량 거래가 발생하였습니다. 아직까지 상단에 이동평균선 저항선이 많은 상황이라 장담할 수는 없지만, 반등에 대한 기대감이 커지고 있는 상황입니다.
엠씨넥스
주요 사업
- 카메라모듈을 전문적으로 제조하는 회사입니다. 주로 소형 카메라 모듈을 제조하기 때문에 CCTV, 내시경 카메라 등 다양한 산업분야의 카메라에 사용되고 있습니다.
- 또한 홍채 및 안면 인식 등이 가능한 생체인식모듈을 생산하고 있어 스마트폰이나 태블릿pc 등에도 사용되고 있습니다.
- 공시내용에 따르면 실적은 이들 휴대폰 판매 실적과도 연관이 많다고 밝힌 바, 최근 경제 둔화 등으로 인한 수요 감소의 영향을 받고 있는 것으로 추정됩니다.
- 엠씨넥스는 일찌감치 드론용 카메라에 관심을 보여왔으며, 드론 외에 자율주행차 등 차세대 아이템이라고 불릴 수 있는 디바이스에 적용될 전망입니다.
실적 분석
- 경기 침체 등에 따라 IT 부진이 이어지면서 엠씨넥스 실적에도 반영되고 있는 상황입니다. 20202년 1조 3,000억원에 달했던 매출액은 2021년 1조원 수준으로 하락했습니다.
- 2022년에는 소폭 반등할 것으로 예상되지만, 반등폭이 크진 않을 것으로 보입니다. 구체적인 예상 실적은 약 1조 1,137억원이 될 것으로 보입니다.
- 매출 규모에 비해 영업이익률이 낮은 점도 아쉬운 대목입니다. 2021년 기준 2% 대의 영업이익률을 기록해 239억원의 영업이익을 달성했습니다.
차트 분석
기본적인 규모의 경제를 갖추었기 때문에, 주가도 비교적 안정적인 흐름을 보이고 있습니다. 다만 2022년 주가 실적은 글로벌 이슈로 인해 부진했습니다. 2019년에 1만원 선에 거래되었던 주가가 2021년 말에는 6만원선까지 올랐습니다. 하지만 현재는 반락하여 29,000원선에 머물고 있는 수준입니다.
일봉 차트 상으로도 데드크로스가 발생해 몇 달째 하락세를 이어가고 있습니다. 다만 엠씨넥스 주가 차트 역시 주봉, 월봉상으로 보면 다시 한번 반등을 노리고 있는 모습을 확인할 수 있습니다.
드론 관련주 전망은?
전문 연구기관 등에 따르면 드론 시장은 아직 개화가 안되었다고 하고 있습니다. 이제 막 걸음마를 뗀 산업이라고 할 수 있습니다. 우리나라의 경우도 아직까지는 700억원 규모의 시장을 보이고 있어 규모가 작은 편이라고 할 수 있습니다.
하지만 2026년까지 큰 폭으로 성장하여 약 4조원대의 시장규모를 형성할 것이라고 말하고 있습니다. 전문가들은 무궁한 활용성에 주목을 하고 있습니다. 단순 택배 배송에서부터 사람이 접근하기 어려운 분야에 대한 탐사, 농업, 국토관리, 방제, 인력 구조등 다양한 분야에서 필요한 기기가 될 것이라는 전망입니다.
이런 이유로 현재는 주로 취미 용도로 사용하는 소비자용 드론 시장으로 형성되어 있지만, 차츰 상업용 시장이 발달할 것으로 전망됩니다. 아직까지는 두각을 드러내고 있는 업체는 많지 않지만, 피씨디렉트나 매커스처럼 드론에 사용되는 부품을 유통하는 인프라를 가지고 있는 업체 등이 개인적으로는 유망하지 않을까 합니다.
이상 드론 관련주에 대해서 알아보았습니다. 다른 칼럼들도 읽어보시면서 투자에 도움되는 지식을 쌓아보시길 권장드립니다.
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